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富邦金合理股價推算

☆☆ 部落格文章為個人的旅遊經驗分享 ☆☆
☆☆ 時代在進步,文章內容可能與現況不同,請自行變通並以現場情況為準 ☆☆

富邦金合理股價

最近富邦金跌跌不休,到底會跌到哪裡 ? 何時才能進場撿便宜,應該是許多人想知道的答案
我個人也是很想知道哪裡是底部,可惜沒人知道這個答案。
如果可以從歷史經驗來推算股票的合理價格,讓我們對該股票的股價範圍有個基本想法,那也不錯
在股價過高時,可以適時調節;在股價過低時,就可以適量補充
以下就利用我之前寫過的「中信金合理股價推算」中的方法來推算富邦金的合理股價應該是多少

富邦金合理股價推算
(上圖取自Google map街景)

 

■ 本益比推算法-1

這是利用過去五年的平均本益比來推算未來可能的合理價格區間
以下是富邦金過去五年(2017~2021)的本益比記錄,計算後得知
過去五年的最高本益比的平均值為 11.328,最低本益比的平均值為 7.86

富邦金合理股價推算

然後再把這兩個數值等分,計算出偏高、平均、偏低本益比
計算過後,
偏高本益比為 10.461
合理本益比為 9.594
偏低本益比為 8.727

以過去連續12個月的EPS總和為12.47
因此推算出如下的結果
很明顯的,以此方法推算出的價格離現在富邦金的實際價格差超多的

富邦金合理股價推算

 

■ 本益比推算法-2

這是利用過去三年的最高、最低本益比來推算未來可能的合理價格區間
從富邦金過去三年(2019~2021)的本益比記錄得知
過去三年中,最高本益比為 12.14,最低本益比為 5.92
然後再把這兩個數值等分,計算出偏高、平均、偏低本益比
計算過後,
偏高本益比為 10.585
平均本益比為 9.03
偏低本益比為 7.475

以過去連續12個月(2021.05~2022.04) 的EPS總和為12.47
因此推算出如下的結果
很明顯的,以此方法推算出的價格離現在富邦金的實際價格差超多的

富邦金合理股價推算

 

■ 滾動式淨值比推算

此方法我是參考華視的<<鈔錢部署>>的教學(按此查看),
它的計算公式是以股票過去240天的「平均淨值比」再乘上最新淨值,以推算出合理價
然後以合理價再乘上黃金切割率來推算昂貴價、瘋狂價、便宜價、特價
我就以台灣證券交易所網站上的資料計算,查詢出過去240天的淨值比是1.07
然後再以這幾天富邦金法說會上公佈的2022年Q1最新淨值是64.9

因此推算出合理價格如下表:
以目前富邦金股價來看,股價已來到合理價格至偏低價格之間,因此可認為這個推算尚屬合理。
另外,提醒一下超低價可視為股災發生時,可能跌到的最低價位
當然,不代表這價格一定會來到,但是可以當作存股族的價位參考。

富邦金合理股價推算

 

■ 殖利率推算

我不知道能不能用殖利率來推算 ?
理論上應該要用今年預估EPS及明年可能的股利來計算才是
但是因為今年的股利已經跌破大家眼鏡了,因此還是使用今年的股利來計算。

我是使用過去5年的最高殖利率與最低殖利率,然後再等分成五組殖利率
然後再以今年即將配發的股利除以可能的殖利率,進而推算出可能的股價

以下是過去5年的股利與股價記錄,算出最低殖利率為3.75%,最高殖利率為8.83%

富邦金合理股價推算

因此推算出合理價格如下表:
以目前富邦金股價來看,股價已來到合理價格至偏低價格之間,因此,應該可認為這個推算尚屬合理。
另外,提醒一下超低價可視為股災發生時,可能跌到的最低價位

富邦金合理股價推算

 

■ 結論

這四種估價方法哪個比較準確? 我不知道,只能參考每一種都參考一下。

以富邦金今天(2022.05.25)的收盤價59.5,再對應以上四種估價方法的價位
1.本益比推算法-1:因為股價長時間處於比超低價還低的價位,屬於不正常,故此法不列入考慮
2.本益比推算法-2:股價也低於超低價10%以上(來到近20%),也是不正常,因此也不考慮
3.滾動式淨值比推算:目前股價介於合理~偏低之間,屬於合理價位
4.殖利率推算:介於合理~偏低之間,屬於合理價位

以上,就是利用網路上的教學及個人想法所做的富邦金的合理股價推算,
富邦金股價是否合理 ? 又或是合理股價應該是多少,這是由市場共同決定的。投資請務必小心。

富邦金合理股價推算

 

■ 參考資料

本益比查詢網頁
淨值比查詢網頁-台灣證券交易所

 

更多關於金融.股票.ETF的文章,可參考:理財投資 頁面

前面寫了「中信金合理股價推算

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