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投資操作策略-葛蘭碧八大法則

☆☆ 部落格文章為個人的旅遊經驗分享 ☆☆
☆☆ 時代在進步,文章內容可能與現況不同,請自行變通並以現場情況為準 ☆☆

葛蘭碧(J.Granville Rules)

是一位美國的金融從業人員,他依據「波浪理論」,並研究美國的股市後,認為股票價格與成交量的波動具有某種規律
他研究股價與移動均線的關係,找出了8個適合買賣股票的時機點
也就是大家熟知的葛蘭碧八大法則
這個法則很簡單,是每個股票投資人都應該要知道的基本知識

葛蘭碧八大法則

 

八大法則

列出了4個建議的買入點與賣出點,不管你是做多、做空的投資者,都應該對其有所瞭解

以下說明可以搭配上圖參考,會比較清楚

建議買點:
①:股價從低檔翻揚,收盤時站上均線,而且成交量有放大,此時均線向上
②:股價衝高一陣子後回檔,回到均線附近,且未跌破,然後成交量再次放大,而且均線向上
③:股價衝高後回檔,但是假跌破(即跌破均線後,三日內站回),而且均線向上
④:股價已經從高檔回跌,但是跌的太深,與均線乖離過大,這時會有跌深反彈行情。此時均線向下。
至於要怎麼判斷是否已經止跌,最好是當天收盤時高於前一天的高點。

建議賣點:
⑤:股價從高檔回跌,帶量跌破均線。此時均線是由上升轉於平坦,甚至是向下
⑥:股價跌深反彈後,反彈至均線附近,未站回均線之上,然後再往下殺。此時均線向下
⑦:股價反彈至均線之上,但是三日內又再跌破均線,此為假突破。此時均線向下
⑧:這個賣點是在多頭趨勢(均線向上)時,股價急漲三天以上,而且爆量、高檔有變盤線或是中長黑K出現。

以上8個買賣點不一定會依序出現,而且最好是一根中長紅K或是中長黑K、帶量配合
參考時,也要注意其他條件是否符合。

 

定義

均線:一般使用月線或季線,月線是20日平均線(即近20日的每日收盤價平均值)、季線則是60日平均線
乖離:股價與均線的差距,距離愈遠、乖離愈大。多少才算是大 ? 這個沒有一定標準。
中長紅K:上漲紅K線,漲幅最好有2%以上。
中長黑K:下跌黑K線,跌幅最好有2%以上。

 

優缺點

葛蘭碧八大法則並不是完美的,它的優點是可以用來幫助我們判斷現在的多空情勢,及應該如何操作。
像是
1.多頭時(均線上升),可做多或不要放空;空頭時(均線下降),可放空或不要做多
2.均線可視作股價的支撐、壓力所在,而且它有助漲、助跌的特性
3.股價呈現多頭排列(頭頭高)或空頭排列(底底低)時,一旦這個慣性被打破時,趨勢就可能發生反轉。

缺點就是急(大)漲、急(大)跌時,獲利空間會縮小(因為我們要等型態確立);
在盤整盤,很容易因為一下站上均線、一下跌破均線,而被多空雙巴。

 

驗證

由於葛蘭碧八大法則只是一個基礎原則,每檔股票的走勢、線型、不會完全照著線圖來走,所以要懂的適時調整。
我以台玻(1802) 為例

葛蘭碧八大法則-台玻

可以參考上圖,2021年2月過後,大致上有三波明顯的買賣點訊號

第一波
買點:
① 2021.02.17,股價大漲5%,同時站上月線與季線,成交量為11852(5日均量為8816)
② 2021.04.06,股價大漲9.8%,股價突破盤整區間,成交量為67322(5日均量為25712)

賣點:
⑧ 2021.05.12,股價大跌9.94%,成交量為101248 (5日均量為136338)
⑤ 2021.05.14,股價大跌9.89%,成交量89815 (5日均量為130442)

第二波
買點:
① 2021.05.28,股價大漲10%,股價站上月線,成交量為86546(5日均量為59661)

賣點:
⑧ 2021.06.07,股價下跌3.4%,成交量為98314(5日均量為95235)

第三波
買點:
② 2021.06.30,股價大漲10%,股價前幾天已經站上月線。經過幾天回測後再上漲。成交量為86941(5日均量為61964)

賣點:
⑧ 2021.07.22,股價下跌6.36%,成交量為71233(5日均量為83013)
⑤ 2021.07.26,股價下跌3.91%,成交量為44425(5日均量為58828)
⑦ 2021.09.06,股價下跌5.03%,成交量為16694(5日均量為20681)

要特別說一下
第三波賣點,它有三次的明顯賣出訊號,這三個剛好符合八大法則的⑤、⑦、⑧項
其中比較特別的,應該是第三個賣點,它共有2次跌破月線
第一天是9月2日,這天下跌1.81%,而且跌破月線。
第二天是9月3日,這天小漲,站回月線
第三天是9月6日,這天下跌5.03%,這天再度跌破月線
它的型態是股價跌深反彈後,回彈至月線之上,沒多久又再度跌破月線,所以是八大法則中的⑦

這時候再回頭來看一下台玻的線型
去年持有台玻的人,如果能依照八大法則,就算沒能好好掌握買點,至少也要掌握住賣點
這樣子避免可以避掉一大的下跌段
就算在9月6日收盤賣掉(34元),也還是比現在的22.95元高許多…

葛蘭碧八大法則-台玻

接著再來驗證,即使依照法則,也不一定賺錢的情況
以下以華航(2610)為例 ,請參考下圖
2021.12.01,當天上漲3.85%,符合八大法則的買點③
2021.12.13,當天跌5.92%,符合八大法則的賣點⑤
但是,如果你剛好是快收盤時才下單,那很容易買在最高點(27)、賣在最低點(27)…
這個就白做功了,沒賺錢還賠了手續費

再來,如果是在盤整盤出手的話
2021.12.30,當天上漲2.99%,站上月線,符合八大法則的買點①
2022.01.03,當天下跌4.54%,又馬上跌破月線,符合八大法則的賣點⑤
如果是買在最高點(27.55)、賣在最低點(26.3),馬上賠不少錢啊

葛蘭碧八大法則-華航

以上,就是葛蘭碧八大法則的簡單說明與驗證,還請小心使用。

 

注意

股價的漲跌,除了技術面的影響,還有基本面、籌碼面、消息面會影響股價…
技術分析只是協助判斷之用,若只單純只靠技術分析進出,很容易被”騙線”,造成虧損。
所以,一定要小心應用。

 

更多關於金融.股票.ETF的文章,可參考:理財投資 頁面

 

參考資料:
MoneyDJ官網

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